Dans le monde de la finance et du commerce international, les options de change et les options à terme sont beaucoup plus courantes que les options d'achat d'actions négociées par la majorité des commerçants de détail américains. Le marché des options sur devises (Forex) est en fait le marché des options le plus important, le plus profond et le plus liquide au monde. Puisque la majorité de cette négociation d'options FX a lieu au comptoir (OTC), il n'est pas fortement réglementé. Un petit pourcentage des transactions ont lieu par le biais d'échanges tels que le Chicago Mercantile Exchange, le Philadelphia Stock Exchange et le International Securities Exchange. Les courtiers en ligne de FX et de Futures abondent de nos jours. Assurez-vous de comparer les commissions, les spreads et la réputation de quelques-uns de ces courtiers avant de déposer de l'argent. Options de devises Les options de change (options de change) sont semblables aux options sur les actions à bien des égards, mais il ya aussi des différences importantes. Une option de devise donne à son propriétaire l'autorisation, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une paire de devises donnée à un prix donné à une certaine date future. La différence importante ici est que nous avons affaire à une paire de devises, que certains commerçants trouvent déroutant. Ce qui suit est une brève explication. Si un trader s'attend à ce que le taux de change USDGBP descendent entre maintenant et une certaine date dans un proche avenir, il ou elle peut acheter une option de vente sur cette paire de devises. Alternativement, on pourrait vendre des options d'achat sur la paire USDGBP. Inversement, si l'on s'attend à ce que le taux de change USDGBP augmente dans un proche avenir, on pourrait soit acheter des options d'achat ou vendre des options de vente sur cette paire de devises. Si un commerçant décide d'acheter des options de putcall ou de vendre des options de callput dépend si il ou elle s'attend à ce que le taux de se déplacer fortement vers le haut ou vers le bas ou seulement légèrement. Si un mouvement fort est attendu, l'achat des options de vente ou d'achat est le meilleur choix. Pour un plus petit mouvement vendant options callput sera une meilleure solution. Options sur les contrats à terme Comme pour les options sur devises, il est également possible de négocier des options sur contrats à terme. Une fois de plus une option d'achat donne ici une permission, mais pas l'obligation d'acheter le contrat à terme à un certain prix et une option de vente le droit, mais pas l'obligation de le vendre au prix d'exercice à la date d'expiration. Les options à terme sont disponibles sur une vaste gamme d'actifs négociables, y compris des indices boursiers comme le SampP 500 et des produits tels que l'or, le pétrole, l'argent et le soja. Avec des options de produits de base, comme celles sur le soja, il est important pour le commerçant d'avoir au moins une connaissance de base des forces saisonnières qui dirigent ce marché particulier. Durant certaines périodes de l'année, il y a généralement des pénuries dans le marché du soja, ce qui augmente le prix. Sans savoir quand cela est susceptible de se produire un opérateur d'options serait en désavantage contre quelqu'un qui connaît ce marché. Évaluation des options de change et des options sur contrats à terme Les deux modèles qui sont le plus souvent utilisés dans la valorisation des options FX et futures sont le modèle Black-Scholes et le modèle Garman-Kohlhagen. Comme pour les options d'achat d'actions, la volatilité joue un rôle majeur dans l'évaluation de ces deux types d'options. À propos de l'auteur Marcus Holland est rédacteur en chef des sites Web financialtrading et options-trading. Il est titulaire d'un baccalauréat spécialisé en affaires et en finances et contribue régulièrement à divers sites Web financiers. Quelle est la différence entre les options et les contrats à terme La principale différence fondamentale entre les options et les contrats à terme réside dans les obligations qu'ils mettent sur leurs acheteurs et vendeurs. Une option donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation d'acheter (ou de vendre) un certain actif à un prix spécifique à tout moment pendant la durée du contrat. Un contrat à terme donne à l'acheteur l'obligation d'acheter un actif spécifique, et le vendeur de vendre et de livrer cet actif à une date future spécifique, à moins que le poste des détenteurs soit fermé avant l'expiration. Mis à part les commissions, un investisseur peut conclure un contrat à terme sans frais initiaux tandis que l'achat d'un poste d'options exige le paiement d'une prime. Comparativement à l'absence de frais d'achat à terme, la prime d'option peut être considérée comme la taxe payée pour le privilège de ne pas être obligée d'acheter le sous-jacent en cas de changement défavorable des prix. La prime est le maximum qu'un acheteur d'une option peut perdre. Une autre différence clé entre les options et les futures est la taille de la position sous-jacente. En général, la position sous-jacente est beaucoup plus importante pour les contrats à terme et l'obligation d'acheter ou de vendre ce certain montant à un prix donné rend les contrats à terme plus risqués pour l'investisseur inexpérimenté. La différence majeure finale entre ces deux instruments financiers est la façon dont les gains sont reçus par les parties. Le gain sur une option peut être réalisé de trois façons: l'exercice de l'option quand il est profondément dans l'argent. Aller au marché et prendre la position opposée, ou attendre jusqu'à l'expiration et de recueillir la différence entre le prix de l'actif et le prix d'exercice. En revanche, les gains sur positions futures sont automatiquement marqués quotidiennement sur le marché, ce qui signifie que la variation de la valeur des positions est attribuée aux comptes à terme des parties à la fin de chaque journée de négociation - mais un porteur de contrats à terme peut réaliser des gains également Aller sur le marché et prendre la position opposée. Pour en savoir plus sur les options, consultez le tutoriel Options Basics. Pour en savoir plus sur les futures, consultez le didacticiel Futures Fundamentals. Découvrez quelles sont les différences entre les contrats à terme et les contrats d'options et comment chacun peut être utilisé pour se prémunir contre le risque d'investissement. Lire la réponse Apprenez comment les stratégies de vente d'options peuvent être utilisées pour collecter des montants de primes en tant que revenus et comprendre comment la vente est couverte. Lire la réponse Apprenez ce qu'est une option d'appel, ce qui détermine un acheteur et un vendeur d'une option, et quelle est la différence entre un droit et. Lire la réponse Découvrez pourquoi les contrats à terme n'ont pas fixé de prix d'exercice comme des options ou d'autres produits dérivés, même si les limites de prix changent. Pour en savoir plus sur les contrats à terme de gré à gré, les options d'achat, la mécanique de ces instruments financiers et la différence entre. Lire la réponse La réponse rapide est oui et non. Tout dépend de l'endroit où l'option est négociée. Un contrat d 'option est un accord entre. Lire la différence de la réponse entre les contrats à terme et Forex Les devises, ou simplement le Forex, est l'endroit où une devise est échangée pour une autre devise. Presque tout le monde est impliqué dans ce marché, parce que l'échange de devises est très fréquent, surtout en ces temps de mondialisation. Les traders de devises constituent une grande partie du marché Forex. Ils essaient d'émettre des hypothèses et spéculent sur les mouvements de taux de change, et profitent de la hausse et de la baisse, même des faibles fluctuations des taux de change. Peut-être la meilleure chose au sujet du commerce de forex, est sa nature très publique. Il ya très peu, ou pas, 8216 informations à l'intérieur8217 dans le commerce de forex. Les fluctuations des taux de change sont facilement accessibles dans les médias et les nouvelles. N'importe qui peut facilement obtenir des rapports de flux monétaires en temps réel, et il n'ya pas d'information non divulguée. En termes de liquidité mondiale, le marché Forex est le marché le plus important et le plus liquide. Le volume de négociation est immense, avec plus d'un billion d'échanges sur une base quotidienne. Avec le Forex, les tailles des transactions sont tellement énormes que tout le monde surpasse tout autre marché. Cependant, le commerce de forex n'est pas effectué sur un marché réglementé. Ainsi, les risques sont toujours présents avec Forex trading. Forex est un over-the-counter et le marché interbancaire. Le marché Forex est toujours ouvert 247, entre les particuliers et leurs courtiers, courtiers et banques, et les banques avec d'autres banques. Il ya toujours des sessions ouvertes, puisque les sessions européennes, asiatiques et américaines s'ouvrent et se ferment à des moments différents. Le marché est continu et sans couture, ce qui permet aux commerçants de réagir à toutes les nouvelles pauses. Les commerçants peuvent effectuer des transactions instantanées en fonction de leur jugement. Futures, ou simplement Futures, est un échange financier où les gens négocient des contrats à terme standardisés. Ces contrats obligent l'acheteur ou le vendeur d'un actif à acheter ou à vendre, respectivement, à une date prédéterminée et à un prix à venir. Les livraisons sont fixées à une date déterminée dans le futur, cependant, certaines sont réglées en espèces. Dans les futures, les spéculateurs spéculent sur le mouvement des prix de l'actif sous-jacent. Les individus agiront ensuite sur la base de leurs conjectures. Le marché à terme n'est pas aussi liquide que le marché Forex, car il ne trades que des milliards par jour. Une raison de cette liquidité relativement faible, c'est parce que Futures est échangé sur un échange avec la compensation centrale contre partie. Ce n'est pas à l'envers8217. Depuis l'argent est la racine de tous les prix, et est la base de tous les échanges, il est souvent naturel pour un trader Futures à la transition dans le commerce de forex. La nature tendancielle des appels de forex à différents types de commerçants 8216 technique et fondamentale. Futures ne fournissent pas autant d'avantage pour les petits commerçants, comme dans le cas du Forex. Le négoce à terme, à la baisse, a des commissions. Outre les coûts de négociation, il ya des frais de billet et les frais d'intermédiaire. Forex a également des coûts, mais ils sont reflétés dans la propagation bidask, au lieu des commissions contrastant le marché à terme, où les courtiers sont payés par commission. En outre, Futures offre moins de certitude de prix, parce que l'exécution instantanée du commerce n'est pas possible sur le marché. Les derniers prix du commerce sont offerts, mais l'élément de prix de la tique, rend les prix loin de certains. 1. Forex est le commerce des devises, tandis que les contrats à terme est la négociation de contrats à terme de marchandises et d'actifs. 2. Forex est le marché le plus liquide dans le monde, trillions de transactions quotidiennes. Les futures n'atteignent que des milliards par jour. 3. Forex est apparemment un marché ouvert, et il est également instantané. Futures n'est pas aussi facile d'accès. 4. Forex trading peut être atteint 8216over-the-counter8217, tandis que les contrats à terme est échangé sur un échange avec la compensation contre partie centrale. 5. Futures trading peut avoir des commissions, contrairement Forex trading. 6. Futures ne fournissent pas autant d'avantage pour les petits commerçants, comme dans le cas du Forex. 7. Futures offrent moins certains prix, tandis que le Forex est souvent certain, et sur place. Related Posts Différence entre les contrats à terme et les options Différence entre les contrats à terme et les contrats à terme Différence entre les actions et les options Différence entre les options d'achat et de vente Différence entre les opérations de gré à gré et d'échange Différence entre obligations et stocks Quelles sont les différences entre les swaps, Et donc répondre de manière simple. La différence de base entre les swaps et les futures ou les options est qu'un swap implique une série de paiements dans le futur, tandis que les options ou les contrats à terme n'ont qu'une seule transaction à exercer. Et aussi, les swaps sont généralement OTC (Over-the-counter) Futures sont une obligation. Vous acceptez que, après l'heure T, vous payez K pour acheter X. Actuellement, les oignons se vendent à 4 par kg. Vous êtes sûr que par mauvais temps, les prix pourraient monter après 3 mois et c'est quand vous aurez besoin de beaucoup d'oignons pour votre mariage. Donc vous entrez un contrat avec moi pour acheter 20 kg d'oignons à 4 (K) par kg après 3 mois (T). Maintenant, après 3 mois, le prix des oignons est de 6 ou 2 par kg. En tout cas vous me payez 4 par kg (parce que nous avons conclu un contrat à terme) et je vous livre 20 kg d'oignons. Si le prix actuel est de 6, vous avez économisé 2 par kg ou 40 dans l'ensemble. Si le prix actuel est 2, vous avez perdu 2 par kg ou 40 dans l'ensemble. Ainsi, un contrat à terme est un contrat linéaire. Pour chaque mouvement de 1 prix de l'oignon, vous faites ou perdez 1 par unité. Les options sont un droit et non une obligation: Vous acceptez qu'après le temps T, vous payez K pour acheter X seulement si vous le souhaitez. Et pour ce privilège vous payez une petite prime p maintenant. Vous avez acheté une nouvelle voiture. Youre assez sûr que vous êtes un bon conducteur et gardera la voiture en sécurité. Cependant, en cas d'accident par votre femme, vous ne voulez pas finir par payer pour tous les dommages. Alors vous allez à une compagnie d'assurance. Vous acceptez que pour 1 an (T), la compagnie d'assurance couvrira tous les dommages sur 2000 (K). Et pour ce service, vous leur payer une prime de 50 (p) Maintenant, si vous avez une année sans accident, vous avez perdu votre prime 50. Dans le cas d'un accident avec des dommages pour 5000, vous payez 2000 et la société paie 3000, vous épargnant ce montant (moins 50, bien sûr) Ainsi, les options sont des instruments non linéaires. Vous pouvez seulement perdre la prime, mais faire beaucoup d'argent. Dans un swap, deux parties concluent un contrat d'échange de flux de trésorerie fondé sur certains paramètres financiers. Supposons que vous possédez un pommier et que je possède un manguier. Vous ne mangez pas plus de 5 kg de pommes par mois, donc nous concluons un accord. Chaque mois, vous me donnerez toute la pomme produit plus de 5 kg et en retour, je vous donner 3 kg de mangues. Les flux d'échange sont connus sous le nom de jambes. Pour moi, c'est une jambe fixe. Chaque mois, je vous donne une quantité fixe de mangues. Pour vous, c'est une jambe flottante. Combien de pommes vous me donnez dépendra de combien votre arbre produit dans un mois donné. Bien sûr, si elle produit moins de 5 kg, je vais vous payer la différence aussi. Dans le monde financier, les swaps sont généralement déterminés par le taux d'intérêt flottant, le taux de change, le prix des actions ou le prix des matières premières. Les types communs de swaps sont les taux d'intérêt, devises, matières premières, credit-default swaps, etc Espérons que cela aide. Future, Option et Swap sont trois types d'actions achetées et vendues sur le marché boursier. L'avenir signifie négocier un instrument à l'avenir, les options donnent aux acheteurs le droit de négocier la sécurité à l'avenir et les swaps sont des produits dérivés lorsque deux parties conviennent d'échanger un flux de trésorerie avec un autre. Négociation future La négociation future consiste en la négociation de contrats à terme sur lesquels les contrats futurs sont négociés à l'échange à terme. La négociation de contrats futurs ou normalement appelés contrats à terme implique l'achat ou la vente de certains instruments sous-jacents à un moment où la date future est appelée la date de règlement final ou la date de livraison et le prix prédéterminé est appelé le prix à terme. Le prix fixé sur l'actif sous-jacent au jour de la date de livraison est appelé prix de règlement dans les opérations à terme. Les options sont fondamentalement les instruments financiers qui donnent aux acheteurs le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent dans un moment donné à l'avenir pour un prix qui est fixé au moment où l'option est achetée. Les acheteurs d'options de stock sont appelés les détenteurs et les vendeurs sont appelés écrivains dans la terminologie de négociation d'options. L'option de négociation d'options donne au propriétaire de l'option un droit, mais non une obligation d'acheter un titre sous-jacent dans le délai spécifié alors que le put donne au propriétaire un droit mais pas l'obligation de vendre l'actif sous - prix fixe. La valeur d'un contrat d'options d'achat d'actions est déterminée par cinq facteurs: le prix d'exercice, le prix du stock, la date d'expiration, le coût cumulé nécessaire pour occuper un poste dans le stock et la volatilité future estimative du cours de l'action. Le prix d'exercice est fait référence au prix pour lequel un stock d'options peut être acheté ou vendu. Pour les appels, le prix de l'action doit aller au-dessus du prix d'exercice alors que pour les puts le prix de l'action devrait être inférieur au prix d'exercice. Différence entre les contrats à terme et les options: Un contrat futur donne généralement à ses détenteurs l'obligation d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent, ce qui constitue la principale différence avec les contrats d'options, car les options donnent à leurs détenteurs un droit mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre le sous - Sécurité. Swap Trading: Le swap est un dérivé où les deux parties conviennent d'échanger un flux de trésorerie avec un autre tandis que les flux sont appelés les jambes du swap. Les flux de trésorerie liés aux opérations de swap sont calculés sur le principal notionnel qui n'est généralement pas échangé entre les contreparties. Consultez - Fyers - Votre agent de courtage en ligne de nouvelle génération
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